¿Qué es el Average True Range (ATR) y cómo se calcula?

El Average True Range (ATR) es un indicador técnico utilizado en el análisis técnico del mercado de valores y el trading. Fue desarrollado por J. Welles Wilder Jr. y tiene como objetivo medir la volatilidad del mercado.

El cálculo del ATR se basa en los movimientos de precios de un activo durante un período de tiempo determinado. Se calcula tomando en cuenta la diferencia entre el máximo y el mínimo de cada día, así como el cierre del día anterior.

La fórmula para calcular el ATR es la siguiente:

ATR = (ATR anterior * (n-1) + TR) / n

Donde:

• ATR anterior es el valor del ATR calculado en el período anterior.
• n es el número de períodos que se están considerando.
• TR es el True Range, que se calcula como el máximo de las siguientes tres cantidades: el máximo menos el mínimo actual, el máximo menos el cierre anterior, o el mínimo menos el cierre anterior.

El ATR se expresa en la misma unidad que la del activo que se está analizando, lo que lo hace útil para comparar la volatilidad entre diferentes activos. Un ATR alto indica una mayor volatilidad, mientras que un ATR bajo indica una menor volatilidad.

En resumen, el Average True Range es un indicador importante para los traders, ya que les permite medir la volatilidad del mercado y ajustar sus estrategias de trading en consecuencia.