¿Qué significa el análisis técnico?

El análisis técnico es el estudio del comportamiento del inversor y su efecto sobre los movimientos de precio en los mercados. Los movimientos hacia arriba y hacia abajo que se pueden ver en los gráficos de precios reflejan las fluctuaciones entre oferta y demanda. Los analistas examinan estos patrones o figuras de subida y bajada para identificar las tendencias que se reflejan y, de esta forma, calcular los posibles movimientos futuros del mercado.

Análisis Fundamental vs. Análisis Técnico

Existen diferencias clave entre el análisis fundamental y el técnico. Una característica destacable es la fuente de datos en la que se centran estos análisis. Mientras que los analistas técnicos se basan principalmente en los movimientos históricos de los precios, los analistas fundamentales examinan una serie de factores internos y externos al activo analizado.

Análisis Fundamental

Los analistas fundamentales intentan determinar el valor intrínseco de los instrumentos financieros dentro de un mercado. El objetivo es anticipar los movimientos en base a eventos e influencias externas, como los eventos macroeconómicos, en lugar de observar la evolución de los precios en los gráficos. Para estimar el ‘verdadero’ valor de una acción, los analistas fundamentales observan los factores próximos que podrían afectar el precio de esa acción, por ejemplo, la relación entre los estados financieros, las previsiones de ingresos, la calidad de la gestión, los beneficios y el crecimiento. Los analistas establecen entonces un juicio sobre el activo, por ejemplo, en comparación con su sector o con sus pares del mercado, en relación a si en este momento está sobrevalorado o infravalorado.

Análisis Técnico

Por otra parte, el análisis técnico obtiene toda la información que necesita directamente de los gráficos. No se fija en lo que está pasando con los componentes de un mercado, sino en los patrones de movimiento del propio mercado. Examinando los patrones que se forman, los analistas técnicos pueden ver cómo se comportan los compradores y los vendedores. Dado que algunos patrones gráficos se pueden observar repetidamente en el paso del tiempo, es posible identificarlos en cuanto aparecen. Esto ayuda a predecir la posible tendencia futura del mercado.

Gráficos para el Análisis Técnico

Los analistas utilizan gráficos para estudiar el comportamiento de los inversores y comprender las tendencias. Existen distintos tipos de gráficos para identificar los patrones en los movimientos de los precios. A continuación, presentamos algunos de los gráficos más comunes.

Gráficos de Línea

Los gráficos de línea muestran un único punto de datos para cada día, en vez del máximo y el mínimo. Una línea une estos puntos consecutivos. El gráfico de líneas diario es, tal vez, el formato de gráfico más sencillo que puede encontrar, dado que únicamente muestra el precio de cierre del mercado.

Gráficos de Barra

Los gráficos de barras utilizan barras verticales para mostrar el intervalo de precio total para cada día. Si desea visualizarlo a más largo plazo, puede cambiar la escala por barras semanales o mensuales. Y para una visualización a más corto plazo, dispone de gráficos intradía cada hora o cada cinco minutos. La marca de la izquierda le muestra el precio de apertura ese día y la marca de la derecha le muestra el precio de cierre.

Gráficos de Vela

Los gráficos de velas utilizan los mismos datos que los gráficos de barras, pero representan la información de manera ligeramente distinta. Tradicionalmente, las velas aparecen en blanco y negro, pero muchos gráficos utilizan colores:

• Un cuerpo blanco (o verde, o azul) muestra un día en el que el precio ha subido.
• Un cuerpo negro (o rojo) muestra un día en el que el precio ha bajado.
• El cuerpo de la propia vela muestra el intervalo apertura-cierre de los precios.
• La mecha de la vela muestra el intervalo completo del día, es decir, del precio más alto al más bajo.

Dos Conceptos Esenciales para el Análisis Técnico: Soportes y Resistencias

El soporte y la resistencia se pueden ver como un suelo y un techo de cristal, que parece limitar un intervalo de movimiento de mercado. Entender estos conceptos le ayudará a desarrollar una estrategia de operaciones disciplinada.

Los precios dinámicos, y algunas veces volátiles del mercado, son un resultado del cambio continuo en el equilibrio entre oferta y demanda. Cuando la oferta supera la demanda, los precios tienden a bajar; mientras que cuando no hay oferta suficiente como para satisfacer la demanda, los precios tienden a subir. El analista técnico identifica las tendencias que se forman en los mercados, centrándose en los niveles de precio en los que cambia el equilibrio. Aunque estos niveles se crean en el mercado de forma natural y sin ningún tipo de planificación, representan la opinión colectiva de todos los participantes en el mercado.

Nivel de Soporte

Un nivel de soporte es el nivel donde un precio a la baja encuentra un suelo para detener su caída y volver a 'recuperarse' potencialmente. Lo que pasa es que los posibles compradores ven la caída del precio y deciden que es un buen momento para entrar en el mercado. Esto elimina el exceso de oferta, hasta que la oferta y la demanda se vuelven a equilibrar y se detiene la caída. Cuantos más compradores decidan unirse, más se inclinará el balance hacia la demanda, lo que hará que los precios vuelvan a subir. Los analistas técnicos pueden identificar los niveles de soporte posibles pero, dado que los mercados nunca son predecibles al 100%, esto no se puede garantizar. Tenga en cuenta que, si el precio no supera el nivel de soporte esperado, podría seguir bajando hasta que encuentre otro soporte.

Nivel de Resistencia

Un nivel de resistencia es lo contrario a un nivel de soporte. Este es el nivel en el que un precio al alza encuentra cierta resistencia para detener su avance y, potencialmente, vuelve a bajar. Lo que ocurre en estos casos es que los posibles vendedores ven la subida del precio y deciden que es un buen momento para vender. Esto genera más oferta en el mercado, con lo que al final oferta y demandan se igualan y vuelve a equilibrar el mercado hasta que se detiene la subida. Cuantos más vendedores intenten conseguir ese alto precio alto, la fuerza de venta colectiva volverá a hacer que baje el precio. Si el precio no supera un nivel de resistencia, algunos analistas creen que es posible que siga subiendo hasta que alcance el siguiente nivel de resistencia.

Las Tendencias en el Análisis Técnico

Una de las definiciones más claras de tendencia proviene de la teoría de Charles Dow, fundador del promedio industrial Dow Jones. En su teoría, Dow explicó que los precios no suben o bajan según una línea recta, sino que se mueven en una serie de zigzags, indicando que lo que definía la tendencia era el posicionamiento relativo de los picos (máximos) y los valles (mínimos). Para que una acción tenga tendencia al alza, la teoría establece que debe tener máximos y mínimos mayores de forma repetida en el tiempo. Del mismo modo, para que tenga tendencia a la baja debe tener picos y valles menores de forma sucesiva en el tiempo.

Figuras Gráficas

Las tendencias son bastante fáciles de identificar, pero determinar cuánto tiempo seguirá una tendencia antes de invertirse no es tan obvio. Sin embargo, al buscar ciertos patrones gráficos, a menudo puede conseguir una buena indicación de los posibles movimientos futuros del mercado.

Doble Techo y Doble Suelo

Los dobles techos o dobles suelos, formados después de una tendencia sostenida, les indican a los analistas que la tendencia podría estar a punto de invertirse. Estos patrones se crean cuando un movimiento de precio impulsa los niveles de soporte o resistencia dos veces y no consigue superarlos. Los puntos más bajos (en el doble techo) y más altos (en el doble suelo) entre dos picos se denominan “cuellos”. A menudo, este comportamiento es una indicación de una tendencia inversa intermedia o a largo plazo.

Triple Techo

El triple techo es una figura inversa bajista dado que, al final, el precio cambia hacia abajo. Estas figuras se forman cuando un valor intenta superar tres veces un nivel clave de resistencia y no lo consigue. Después de esos tres intentos fallidos, desciende por debajo del nivel de soporte y, entonces, se espera que se mueva con una tendencia a la baja. Esta figura puede ser difícil de reconocer en las etapas tempranas, dado que inicialmente parecerá un doble techo o doble suelo. La clave es esperar a que el precio se mueva superando el nivel de soporte o resistencia antes de entrar en el mercado. En caso contrario podría cotizar a valores estables dentro del mismo rango por algún tiempo.

Triple Suelo

El triple suelo es una figura inversa alcista, dado que, al final, el precio cambia hacia arriba. Es, efectivamente, lo opuesto al triple techo, dado que implica un mercado que intenta caer por debajo de un nivel de soporte tres veces antes de dejarlo y moverse por encima del nivel de resistencia.

Hombro-Cabeza-Hombro

La tendencia hombro-cabeza-hombro se basa en tres características del gráfico y se centra más en los volúmenes que las otras figuras mencionadas anteriormente. La figura, como su nombre sugiere, parece una cabeza y dos hombros y se puede utilizar para predecir un movimiento descendente. La línea del cuello (o la base) conecta las dos últimas caídas de precio. La tendencia sugiere que a un período de precio creciente (el primer hombro) le sigue un período de crecimiento breve pero, dado que los precios caen otra vez, los inversores deciden vender, con lo que el precio cae de nuevo. Esto le crea a la figura hombro-cabeza-hombro una “cabeza”. La siguiente serie de precios ascendentes crea el segundo hombro, y los analistas observan esta figura antes de entrar al mercado a vender cuando los precios cruzan la línea del cuello. Esto confirma que la tendencia se ha creado.

Operar con Gráficos

Gracias al análisis técnico, puede analizar los mercados, predecir cómo podrían moverse los precios y tomar decisiones bien fundamentadas. Los operadores también pueden analizar sus operaciones de forma retrospectiva para optimizar su estrategia. El análisis de gráficos le permite aplicar un enfoque científico a sus operaciones y basar sus decisiones en patrones identificados.

Dado que los gráficos son fáciles de interpretar, es posible seguir una tendencia y reaccionar a la primera señal de cambio. Dado que los patrones de los gráficos están bastante aceptados, la probabilidad de identificar correctamente el movimiento futuro de los precios es bastante alta. La tecnología actual ha facilitado el análisis técnico. Herramientas como TradingView y Meta Trader 4 han hecho que el análisis técnico y la automatización de las operaciones sean accesibles para todos. Puede usar estas herramientas para abrir operaciones y beneficiarse del movimiento futuro de los precios.

Comprender el comportamiento de los inversores y su impacto en los precios del mercado es crucial para tener éxito en el trading. En Trader Academy, ofrecemos un curso integral sobre análisis técnico diseñado para equiparte con las habilidades necesarias para identificar y aprovechar las tendencias del mercado. Nuestro programa abarca desde los fundamentos del análisis técnico hasta técnicas avanzadas, asegurando que puedas aplicar un enfoque científico a tus operaciones y tomar decisiones informadas. Únete a nosotros y transforma tu manera de operar en los mercados financieros, aprovechando herramientas y estrategias que han demostrado su eficacia una y otra vez.